📡 Prévision des transactions & scénarios

Modèle chiffré « indicateurs avancés → transactions », calibré sur les séries réelles. Deux étages : (1) le taux de crédit est modélisé à partir de l'OAT 10 ans et de l'Euribor 3 mois ; (2) les ventes de logements anciens (cumul 12 mois) sont expliquées par le taux de crédit, les intentions d'achat et le chômage, chacun décalé. Un backtest hors échantillon mesure la valeur prédictive.

Le modèle entraîné uniquement sur les données antérieures au découpage reproduit la contraction 2022-24 puis la reprise 2025-26 — sans les avoir vues. C'est la preuve que ces indicateurs avancés « prévoient » réellement.

Déplacez le décalage d'un prédicteur : le modèle est réestimé et son R² bouge. C'est ce qui rend la recherche en grille auditable plutôt qu'affirmée. La courbe entière arrive en une requête, donc le curseur ne provoque aucun aller-retour réseau.

Jusqu'au repère, la projection n'utilise que des valeurs d'indicateurs déjà publiées (décalées de leurs délais estimés) — sans hypothèse. Au-delà, chaque indicateur manquant est maintenu à sa dernière valeur connue. Bande = ±1,28·RMSE hors échantillon.

Effet à terme (après les décalages estimés) si ces conditions persistent, appliqué au niveau actuel réel — approche en écart, robuste au biais de niveau du modèle de taux.

Élasticité transactions→CA estimée sur les trimestres publiés (indicative — les séries d'entreprise sont courtes). Hexaom (neuf) et Kingfisher France (rénovation) réagissent aux transactions avec un décalage. Le choc de transactions propagé est celui du scénario ci-dessus.

Pour croiser ces prévisions avec vos ventes, voir la page ⚙️ Données & Sources — le fichier reste dans votre navigateur.